القروض طويلة الأجل / متوسطة الأجل أحد وسائل تمويل العمليات الإستثمارية للشركات؛ هذه العمليات الإستثمارية مثل (التوسع / الإحلال والتجديد / إضافة خط إنتاجي جديد / …). حينها تلجأ الشركات الى جهات التمويل مثل البنوك وتقدم الضمانات المطلوبة للحصول على القرض.
في عملية التعاقد مع جهة التمويل يتم تحديد اليات الحصول على القرض وطريقة السداد (فترة السداد / معدل الفائدة).
تتعدد طرق سداد القرض لجهة التمويل؛ ومن هذه الطرق
تتعدد طرق سداد القرض لجهة التمويل؛ ومن هذه الطرق
- سداد القرض والفائدة بأقساط متساوية خلال فترة القرض [الطريقة المستخدمة في هذا الموضوع].
- سداد فائدة القرض خلال فترة القرض ثم سداد أصل القرض في نهاية فترة القرض.
- سداد القرض والفائدة في نهاية فترة القرض.
- سداد القرض بأقساط غير متساوية وعلى فترات غير مجدولة.
مثال : قامت شركة الرحمة في 1/ 1/ 2012 بالحصول على قرض لمدة 5 سنوات من بنك مصر بقيمة 7.000.000جنيه وذلك بفائدة 10% على أن يُسدد بأقساط متساوية نصف سنوية.
أولاً : قيد إثبات الحصول على القروض طويلة الأجل
بفرض أن القرض تم إيداعه في حساب الشركة بالبنك لحين إستخدامه في الغرض المخصص له
ثانياً : حساب قيمة القسط المتساوي واجب السداد بإستخدام الدالة PMT
يتم إستخدام دالة PMT في برنامج مايكروسوفت إكسل أو إستخدام الة حاسبة مالية (مثل HP – 12C)
الدالة ستكون كالتالي
الدالة ستكون كالتالي
=PMT(0.1/2;10;7000000)*-1
بعد إستخدام الدالة PMT سنحصل على قيمة القسط النصف سنوي واجب السداد والبالغ قيمته 906532.02 جنيه
طريقة أخرى لحساب القسط الدوري من خلال إستخدام الجدوال المالية (جدول القيمة الحالية لمجموعة من الدفعات المتساوية)
يتم البحث في الجدول تحت نسبة 5% وعدد الفترات 10؛ سنجد أن معامل القيمة الحالية هو 7.7217
يتم إيجاد ناتج قسمة أصل القرض على معامل القيمة الحالية للحصول على قيمة القسط الدوري
القسط الدوري = 7000000 ÷ 7.7217 = 906536.12 جنيه
يتم البحث في الجدول تحت نسبة 5% وعدد الفترات 10؛ سنجد أن معامل القيمة الحالية هو 7.7217
يتم إيجاد ناتج قسمة أصل القرض على معامل القيمة الحالية للحصول على قيمة القسط الدوري
القسط الدوري = 7000000 ÷ 7.7217 = 906536.12 جنيه
نلاحظ إختلاف النتيجة بين طريقة الدالة PMT وطريقة الجداول المالية ويرجع ذلك الى ان المعامل المستخدم من الجداول المالية تم تقريبه الى اقرب 4 ارقام في حين ان القيمة كاملة هي 7.72173492918481
ثالثاً : إعداد جدول إستهلاك القرض Loan Amortization Schedule.
جدول إستهلاك القرض يستخدم لتحديد نصيب فائدة القرض Interest من القسط المُسدد والقيمة التي تم سدادها من أصل القرض Principle.
لإعداد جدول إستهلاك القرض أونلاين
ما الذي يمثله كل عمود في أعمدة هذا الجدول؟
- العمود 1 يمثل رقم القسط والعمود رقم 2 يمثل تاريخ إستحقاق القسط
- العمود 4 يمثل قيمة القسط النصف سنوي واجب السداد (تم حسابه في ثانياً)؛ هذا القسط يتكون من جزئين هما فائدة القرض و أصل القرض
- العمود 5 يمثل قيمة فائدة القرض لكل قسط
فائدة القرض للقسط = رصيد أول الفترة من القرض * نسبة الفائدة
فائدة القرض للقسط الأول = 7.000.000 * (10% ÷ 2) = 350.000
فائدة القرض للقسط الرابع = 5.245.532 * (10% ÷ 2) = 262.276
لاحظ أنه تم القسمة على 2 لأن القسط نصف سنوي ومعدل الفائدة 10% هو المعدل السنوي. - العمود 6 يمثل الجزء المسدد من أصل القرض في القسط ويتم حسابه من خلال ايجاد الفرق بين القسط الدوري وقيمة الفائدة في هذا القسط (عمود 5).
- العمود 7 يمثل الرصيد الختامي لأصل القرض ويتم حسابه من خلال ايجاد الفرق بين رصيد اول الفترة و الجزء المسدد من أصل القرض.
- العمود 3 يمثل رصيد أول الفترة ويساوي الرصيد الختامي للفترة / القسط السابق.
ملاحظات على جدول إستهلاك القرض.
- القسط الدوري -النصف سنوي- المسدد متساوي في كل الأقساط
- نصيب فائدة القرض من القسط المسدد يكون أعلى في الأقساط الأولى ثم يبدأ في الإنخفاض في الأقساط التالية (الفائدة المتناقصة)
- الجزء المسدد من أصل القرض يكون صغير في الأقساط الأولي ثم يبدأ في الزيادة.
لماذا يتم إعداد جدول لإستهلاك القروض طويلة الأجل أو متوسطة الأجل؟
- لكي يتم قسمة القسط المسدد الى جزئين وهما الجزء المسدد من أصل القرض والجزء المسدد كفائدة على القرض.
رابعاً : قيود اليومية الخاصة بسداد قسط من أقساط القرض.
قيد اليومية الخاص بسداد القسط الأول في 30/ 06/ 2012
لاحظ أنه في القيد السابق تم تحميل شهر يونيو (6) بقيمة الفائدة بالكامل؛ لكن قد تكون الشركة تعد القيود على أساس إستحقاق شهري حينها تكون القيود كالتالي
- تم قسمة قيمة الفائدة 350.000 جنيه على 6 (عدد الأشهر) لتكون قيمة الفائدة للشهور الستة الأولي 58.333 جنيه
- بالنسبة للقسط الثاني من القرض تبلغ الفائدة 322.173 يتم قسمتها على 6 للحصول على قيمة الفائدة (53.695 جنيه) التي تُحمل على الأقساط الستة التالية (من شهر يوليو حتى ديسمبر 2012).
قيد اليومية الخاص بسداد القسط الثالث في 30/ 06/ 2013
خامساً : الإفصاح عن القرض و فائدة القرض في القوائم المالية
الأمثلة التالية مُستخلصة من القوائم المالية لشركة “الشركة المصرية للأغذية – بسكو مصر” في 30 يونيو 2013
- تظهر فائدة القرض “فوائد تمويلية” الخاصة بالفترة محل العرض في قائمة الدخل.
- تظهر قيمة رصيد أصل القرض في قائمة المركز المالي ويتم تبويبه في بندين
- البند الأول : تحت الإلتزامات المتداولة “أقساط قروض تُستحق خلال عام”
ويمثل قيمة الجزء واجب السداد خلال عام (دورة تشغيل) من تاريخ الميزانية. - البند الثاني : تحت الإلتزامات طويلة الأجل
ويمثل الجزء المتبقي من رصيد أصل القرض.
- البند الأول : تحت الإلتزامات المتداولة “أقساط قروض تُستحق خلال عام”
خارج الموضوع تحويل الاكوادإخفاء الابتساماتإخفاء